PR professionals level criticism at EU communication of the crisis

An international online survey led on Corporate Communications professionals by global PR consultants network Infinite Latitude fault European governments for failing to convey clear messages during the Euro crisis. Of 111 senior professionals in 23 markets, 81% said governments had not been able to credibly communicate a path towards a solution of the crisis. Likewise, 77% said governments were failing to present a vision of how a future Europe would look after the crisis.

As a result, only about 4% of respondents think governments have been able to garner support among European publics for the measures taken so far, while about 20% are neutral and about 75% discount this view. Most credit is given to the efforts of authorities to explain the root causes of the crisis – where about 12% think this has been done successfully and about 23% are at least neutral. On these grounds, it may not come as a surprise that a majority, 65%, do not attribute credibility to governments' communication.

Survey statistics

Such figures show how communications is gaining more and more importance among publics. The lesson to be learned from the outcome of the result is that a clear long-term vision and objective, together with a good strategy if properly communicated owns its efficacy. Europe seems to have failed these simple rules which should be the ones of any organization. Especially, if what can come into play is social disorders as those that took place in most southern Europe countries last week.

AV 

When will we have a European rating agency?

What caused Europe crisis derives from multiple factors. It is not only a matter of sovereign debt crisis. Behind the worst crisis since 1929 there is more than this. On the day when China and Russia launch their own rating agency - the Universal Credit Rating Group - my mind goes back to when the American ones used to downgrade our continent economy.
It all started with Greece in 2009, when rumors that Athens wasn't able to pay its debts led to default fears. Ireland, Portugal and Spain together with Greece soon became the so called PIGS. An acronym very useful when the three American rating agencies monopoly used to describe the reasons behind the downgrading of the above mentioned countries.

Who's behind the rating agencies is well-known. Rating agencies have been making false statements and analyses concerning banks on the edge of failure, as in the Lehman Brothers case. One of the greatest financial scandals ever. Rating agencies acted as if in a football match the referee was clearly a supporter of one of the two rival teams.

The problem is today's crisis is due to the increasing power of a wild market system where everything is allowed. The regulator is influenced by money more than realistic previsions when deciding. It is the abdication of politics and the rise of a disaster movie about finance.

China and Russia idea to create their own rating agency goes in the direction to stop a monopoly where almost 90% of the world market is rated by Moody's, Fitch and S&P. What about Europe? The only country to be really hit by the three sister misleading analyses doesn't seem to respond properly. The norms on the regulation of rating agencies activities and the Tobin Tax could be ok but what about the creation of a European rating agency? If rating agencies are necessary for the market to survive, a European one would certainly help the system to be more balanced. In time we'll see.

AV

La calle

Por fin, las primas de riesgo de los distintos países europeos comienzan a bajar, tras una mala época en la que se veía dificil salir de esta situación.

Un manifestante en la Plaza Syntagma en Atenas

Personalmente, creo que la crisis, española, italiana, griega, irlandesa y portuguesa tiene raíces diferentes. Los valores de la prima de riesgo de estos países lo demuestran: 310 (Irlanda-Alemania), 313 (Italia-Alemania), 371 (España-Alemania), 612 (Portugal-Alemania) y 1540 (Grecia-Alemania). Valores que parecen mejorar solo a la hora en que la Unión Europea ingrese liquidez en el circuito de países endeudados.

Ahora mismo, como se está debatiendo sobre la posibilidad de un inminente rescate a España, los mercados esperan que la llegada de ese dinero público haga bajar la prima de riesgo. ¿Es esto un truco? Puede que sí. Y en efecto hace que surja la siguiente pregunta: ¿la prima de riesgo depende de las reformas que estos países endeudados necesitan o depende del montón de euros que Frankfurt ponga en manos de los bancos? La respuesta oficial es que estos países, tanto Grecia cuanto España, necesitan reformas de verdad y esto hace que sus primas de riesgo estén tan altas. ¿Y la menos oficial? Es la de la calle. La misma calle que veremos el 14N en la huelga general que habrá por los distintos países en Europa (España, Grecia y Portugal) y que expresará el malestar europeo por medidas difíciles que arriesgan a llevar el continente entero hacia una Weimar peligrosa. La misma calle que lleva años sin que nadie la escuche. La misma calle que ha llevado a los extremistas de “Nuevo Amanecer”(Λαϊκός Σύνδεσμος) al poder en Grecia. La misma calle a la que la clase política europea, tarde o temprano, deberá dar muchas respuestas.

AV

Fiscal compact, Tobin Tax and ESM: is this enough?

After decades of directives on weird and technical issues such as the percentage of cacao in chocolate production, EU institutions have been finally forced by unexpected events to debate on very different matters. Since the financial-bank-sovereign debt crisis, EU had to come at a very fast pace to a deep reform process. I add nothing new when I say that big crises lead to big reforms, if then such reforms are right or wrong it is hard to say. Most recently, financial measures seem to be "a la mode", as people in Brussels say. As a matter of fact, none would disagree about the necessity to deeply reform the European Union. From its sovereign debt, its bank and foremost its institutions. But are things like fiscal compact, the so called Tobin Tax on financial transactions or the new euro rescue fund efficient enough to cope with the EU crisis? Does the European Stability Mechanism launched on Monday in Luxembourg ahead of the Eurogroup meeting match with reform needs? To me it seems patching up and nothing more, with a big amount of public money disappearing out of those necessary cuts. Our healthy lifestyle was unbearable, I agree. Western countries should turn their life standards into more sustainable and responsible ones. But the way out of the crisis seems to be more based on figures than on facts. Numbers matter, but sadly they seem to be the only thing in Frankfurt and Brussels seem to be interested in. Hopefully, we need a different approach to solve the continent problems. 

People protesting on Athens streets a couple of days ago, while Angela Merkel was visiting what many call Athens "puppet government", shows that bailouts, tax cuts and measures like the ones imposed by Brussels and IMF give stability (perhaps) only to the starving beast, namely XXI century global market. Although, Greece is paying decades of public money waste and corruption at the hand of market speculation, is the game worth the candle? Is it worth it sowing the seeds of anti-Europeism feelings in a moment when unity is required? Of course, EU regulatory affairs on the financial crisis should provide the most efficient tools in order to keep the markets calm. But is Europe considering the effects of what is doing? Is Europe aware of decades of silence on the democratic shortcoming issues, on getting more cohesion and better integration? Is Brussels working to strengthen EU countries ties or does it care only of budget balance?

Big questions. Hard questions. Useless and rhetoric questions, some would say. Still necessary questions, I'd reply.

AV

Egoísmos de Europa

Mientras Europa entera está en plena crisis - y no es solo crisis financiera sino crisis para todo el sistema de la UE - lo que el viejo continente no necesita es lo que está pasando en esta última época en países como España o Italia. Los últimos de la clase en Europa tienen en efecto una degeneración de sus líderes políticos que intentan seguir como antes en frente de una crisis histórica que pide objetivamente un cambio de ruta. Un cambio con respecto al pasado: un pasado de gastos y mala administración de recursos públicos. Un pasado que sigue siendo presente, si es verdad que el presidente de la Generalitat de Catalunya, Artur Mas, ha adelantado las elecciones al 25 de noviembre en busca de la autodeterminación de la región catalana, llevando a cabo el mismo papel independentista desde hace 30 años. ¿Es necesario un egoísmo tan evidente en un momento en el que el país tiene más debilidad? ¿Cuando Andalucía va a pedir un rescate de 4.907 millones, las demás regiones españolas están muy endeudadas y la gente protesta en las calles de Madrid? 

La gobernadora de la región de Lacio que dimitió tras unos escándalos de corrupción en su partido

Vamos a Italia, donde escándalos de corrupción están saliendo como ratas de alcantarilla, en un momento en el que los recortes del gobierno han bajado los ingresos de los italianos, donde los ciudadanos ahorran para pagar tasas aún más altas y los políticos ganan alrededor de13 mil euros al mes, pagando con dinero público cenas de miles de euros o coches y pisos de lujo. Un escándalo al que se añade la corrupción en regiones italianas como Lacio, Lombardía, Campaña, Puglia, Calabria y Sicilia donde cada uno de sus presidentes está siendo investigado por la magistratura italiana. Es más, es noticia del día que el partido independentista de la Liga Norte adelantó la creación de una región europea del norte de Italia con el 75% de tasas para esas regiones sin pasar por el estado central. Y todo eso mientras las regiones italianas tienen la mayoría de sus políticos siendo investigados.

La conclusión es que todo esto tiene que ver con una crisis de responsabilidad y una subida de irresponsabilidad entre los políticos de cada país europeo. La Europa del sur sufre y protesta lamentando rescates europeos y conspiraciones llevados a cabo por los banqueros de Frankfurt. Pero todo el mundo sabe lo que es la cultura política de países como Italia, España, Portugal o Grecia. Y los hechos narrados arriba son la prueba del bajo nivel de la política de estos países en un momento que requiere unidad en cambio de egoísmos. 

Ahora, ¿Por qué Alemania debería aceptar la unión de la deuda europea, pagando el malgastar de los demás países de la zona euro, cuando la clase política de países como Italia, Grecia o España sigue portándose como si nada  hubiese pasado, como si nunca hubiese habido crisis? ¿Por qué deberían prestar los alemanes su dinero a gente que sigue contando mentiras populistas sobre falsas independencias o gastan dinero publico para comprar ostras?

¿Tú? ¿Prestarías tu dinero a ese tipo de gente?   

AV